बाइनरी option_1

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बायनरी विकल्प वित्त में। एक द्विआधारी विकल्प, कुछ तय मौद्रिक राशि (या एक सटीक पूर्वनिर्धारित मात्रा या इकाइयों कुछ संपत्ति की) आम तौर पर यह है कि साधारण वित्तीय विकल्पों के विपरीत सब पर या कुछ भी नहीं है (या तो अदायगी केवल दो संभावित परिणामों ले जा सकते हैं जिसमें विकल्प का एक प्रकार है अदायगी की एक सतत स्पेक्ट्रम)। द्विआधारी विकल्प के दो मुख्य प्रकार नकद या कुछ भी नहीं द्विआधारी विकल्प और परिसंपत्ति या कुछ भी नहीं द्विआधारी विकल्प हैं। संपत्ति या कुछ भी नहीं अंतर्निहित सुरक्षा के मूल्य का भुगतान करती है, जबकि विकल्प में पैसा समाप्त हो रहा है, तो नकद या कुछ भी नहीं द्विआधारी विकल्प नकदी के कुछ निश्चित राशि का भुगतान करती है। उन्होंने यह भी सभी या कुछ भी नहीं विकल्पों को कहा जाता है। (विदेशी मुद्रा / ब्याज दर बाजार में और अधिक सामान्य) डिजिटल विकल्प, और (अमेरिकी स्टॉक एक्सचेंज पर) तय की वापसी के विकल्प (एफआरओ)। [1] उदाहरण के लिए, एक खरीद XYZ कॉर्प के शेयर पर एक द्विआधारी नकद या कुछ भी नहीं कॉल विकल्प का बना है $ 1000 की एक द्विआधारी अदायगी के साथ $ 100 में मारा। फिर, भविष्य परिपक्वता की तारीख में यदि। अक्सर एक समाप्ति तिथि के रूप में, शेयर ऊपर $ 100 पर कारोबार कर रहा है के लिए भेजा, $ 1000 प्राप्त होता है। शेयर $ 100 के नीचे कारोबार कर रहा है, तो कोई पैसा प्राप्त होता है। शेयर $ 100 पर कारोबार कर रहा है और, अगर पैसे क्रेता के लिए वापस आ रहा है। एक डिजिटल विकल्प के मूल्य कि है, काले-स्कोल्स समीकरण में गाऊसी संचयी वितरण समारोह है, जो एक निश्चित मूल्य से अधिक की संभावना के रूप में व्यक्त किया जा सकता है। कारण समाप्ति के आसपास कीमत हड़ताल के पास हैं कि द्विआधारी विकल्प से बचाव के लिए बाजार निर्माताओं के लिए कठिनाई के कारण, इन बहुत कम तरल वेनिला विकल्पों की तुलना में कर रहे हैं (जो है, मानक और साधारण कॉल और पुट ऑप्शन)। व्यापारियों अक्सर खड़ी फैलता का उपयोग कर उन्हें दोहराने। जो किसी न किसी प्रकार, अयथार्थ बचाव प्रदान करता है। द्विआधारी विकल्प कभी कभी विनियमित बाजारों में व्यापार है, वे इंटरनेट पर व्यापार, आम तौर पर अनियमित हैं, और धोखाधड़ी की संभावना। [1] अमेरिका के प्रतिभूति और विनिमय आयोग (एसईसी) और कमोडिटी फ्यूचर्स ट्रेडिंग कमीशन (सीएफटीसी) अनियमित द्विआधारी विकल्प के बारे में अमेरिकी निवेशकों के लिए एक संयुक्त चेतावनी जारी की है। [2] विनियमन और अनुपालन संपादित सरकार वित्तीय विनियमन द्वारा अपेक्षित के रूप में गैर विनियमित प्लेटफार्मों पर, ग्राहक पैसे जरूरी, एक विश्वास खाते में नहीं रखा है, और लेनदेन फेयर प्ले सुनिश्चित करने के क्रम में तीसरे पक्ष द्वारा निगरानी नहीं कर रहे हैं। [3] 3 मई 2012 को, साइप्रस प्रतिभूति और विनिमय आयोग (CySEC) वित्तीय साधनों के रूप में द्विआधारी विकल्प के वर्गीकरण के बारे में एक नीति में बदलाव की घोषणा की। प्रभाव प्लेटफार्मों के कई आधारित हैं जहां साइप्रस में सक्रिय द्विआधारी विकल्प प्लेटफार्मों, CySEC घोषणा की तारीख से छह महीने के भीतर नियंत्रित किया जा होगा कि है। CySEC वित्तीय साधनों के रूप में द्विआधारी विकल्प के इलाज के लिए पहले यूरोपीय संघ के MiFID - Member नियामक था। [4] मार्च 2013 में, माल्टा के वित्तीय सेवा प्राधिकरण द्विआधारी विकल्प विनियमन माल्टा लॉटरी और गेमिंग प्राधिकरण से दूर स्थानांतरित करने की घोषणा की। [5] 18 जून 2013 को, माल्टा के वित्तीय सेवा प्राधिकरण उनके विचार में द्विआधारी विकल्प वित्तीय साधनों के निर्देशक (MiFID) 2004/39 / चुनाव आयोग में बाजार के दायरे से नीचे गिर गया है कि पुष्टि की। इस घोषणा के साथ माल्टा एक वित्तीय साधन के रूप में द्विआधारी विकल्प को विनियमित करने के लिए दूसरे यूरोपीय संघ के अधिकार क्षेत्र बन गया है, प्रदाताओं अब एक वर्ग 3 इन्वेस्टमेंट सर्विसेज लाइसेंस हासिल करने और MiFID की न्यूनतम पूंजी की आवश्यकता एस के अनुरूप करना होगा। [6] फर्मों अधिकार क्षेत्र से संचालित करने के लिए यह संभव हो गया था कि इस घोषणा से पहले फर्म एक वैध लॉटरी और गेमिंग प्राधिकरण लाइसेंस था प्रदान की है। 2013 में, CySEC जर्जर द्विआधारी विकल्प दलालों से हराया और अनियमित वित्तीय सेवाओं का उपयोग करने के जोखिम को रोकने के क्रम में व्यापारियों के साथ अधिकता भेजी। 19 सितंबर 2013 को, साइप्रस प्रतिभूति और विनिमय आयोग (CySEC) द्विआधारी विकल्प दलाल TraderXp के खिलाफ निवेशकों की चेतावनी एक प्रेस विज्ञप्ति भेजी, CySEC TraderXp नहीं है और CySEC द्वारा लाइसेंस दिया गया है कि कभी नहीं कहा गया है। [7] अक्टूबर 18, 2013, CySEC द्विआधारी विकल्प दलाल NRGbinary और अपनी मूल कंपनी एनआरजी राजधानी (सीवाई) लिमिटेड NRGbinary नहीं है और CySEC द्वारा लाइसेंस दिया गया है कि कभी नहीं बताते हुए के बारे में चेतावनी एक निवेशक को जारी किया। [8] साइप्रस नियामक भी अस्थायी रूप से 2013 के निर्णय संदर्भित संभावित उल्लंघन को गंभीरता से कंपनी के ग्राहकों के हितों और समुचित कार्य को खतरे में दिखाई देते हैं, क्योंकि साइप्रस के प्रतिभूति और विनिमय आयोग (CySEC) द्वारा लिया गया था 19 दिसंबर, पर देवदार वित्त का लाइसेंस निलंबित पूंजी बाजार की आधिकारिक में वर्णित के रूप में प्रेस विज्ञप्ति जारी की। CySEC भी साल के अंत में द्विआधारी विकल्प दलाल PlanetOption के खिलाफ एक चेतावनी के बाद 10 जनवरी, 2014 को द्विआधारी विकल्प दलाल LBinary के खिलाफ एक और चेतावनी जारी की है, यह आयोग और आयोग द्वारा विनियमित नहीं है उनका कहना है कि किसी के द्वारा किसी भी सूचना प्राप्त नहीं हुई है इस फर्म के प्रभाव के लिए अन्य यूरोपीय देशों में अपने समकक्षों के एक विनियमित प्रदाता जा रहा है। जहां तक ​​दंड का संबंध है, साइप्रस नियामक ZoomTrader के खिलाफ € 15,000 का जुर्माना भी लगाया। OptionBravo और ChargeXP भी आर्थिक रूप से दंडित किया गया। CySEC भी यह ShortOption लाइसेंस आवेदन को अस्वीकार करने के लिए वोट दिया है कि संकेत दिया। [9] अमेरिका modity वायदा व्यापार आयोग (सीएफटीसी) वायदा, विकल्प के नियमन की देखरेख करते हैं, और संयुक्त राज्य अमेरिका में व्यापार स्वैप। 6 जून 2013 को, सीएफटीसी और अमेरिका के प्रतिभूति और विनिमय आयोग संयुक्त रूप से द्विआधारी विकल्प और द्विआधारी विकल्प ट्रेडिंग प्लेटफॉर्म से जुड़े धोखाधड़ी प्रोत्साहन योजनाओं के बारे में चेतावनी देने के लिए एक निवेशक चेतावनी जारी की। एक ही समय में वे अवैध रूप से अमेरिकी निवेशकों के लिए द्विआधारी विकल्प की बिक्री के साथ, Banc डी बाइनरी लिमिटेड एक साइप्रस आधारित कंपनी का आरोप लगाया। [10] [11] ब्रिटेन में, संस्कृति, मीडिया और खेल के लिए विभाग द्विआधारी विकल्प "वित्तीय साधनों के लिए" "निश्चित बाधाओं दांव" से पुनर्वर्गीकृत किया जा रहे हैं, सुझाव जुआ आयोग को पत्र लिखा है। [12] इसका मतलब यह होगा विनियमन वित्तीय आचार प्राधिकरण के परिहार के अंतर्गत आता है। एफसीए विनियमन यूरोपीय सदस्यों और ब्रिटेन उपभोक्ताओं के साथ दोनों बहुत अधिक वजन ले जाएगा के रूप में इस द्विआधारी विकल्प के नियमन में एक महत्वपूर्ण कदम होगा। आलोचना संपादित इन प्लेटफार्मों की वजह से उनके नकारात्मक संचयी भुगतान की द्यूत प्लेटफार्मों के बजाय निवेश प्लेटफॉर्म के रूप में कुछ लोगों द्वारा विचार किया जा सकता है (वे निवेशक से बढ़त है) और वे शेयर बाजार के छोटे या कोई ज्ञान की आवश्यकता होती है क्योंकि व्यापार करने के लिए। गॉर्डन पेप के अनुसार। फोर्ब्स में लेखन। "इस तरह की बात जल्दी से नशे की लत बन सकता है। कोई नहीं, कोई बात नहीं, लगातार एक शेयर या वस्तु के लिए एक छोटी समय सीमा के भीतर क्या करेंगे भविष्यवाणी कर सकते हैं कि कैसे जानकार"। [13] एक्सचेंज ट्रेडेड द्विआधारी विकल्प संपादित करें 2007 में, विकल्प समाशोधन निगम एक नियम द्विआधारी विकल्प अनुमति देने के लिए बदलने के लिए, [14] और प्रतिभूति और विनिमय आयोग 2008 में नकद या कुछ भी नहीं द्विआधारी विकल्प लिस्टिंग को मंजूरी दे दी प्रस्तावित [15] मई 2008 में, अमेरिकी स्टॉक एक्सचेंज (एमेक्स ) शुरू एक्सचेंज ट्रेडेड यूरोपीय नकद या कुछ भी नहीं द्विआधारी विकल्प, और शिकागो बोर्ड विकल्प एक्सचेंज (CBOE) द्विआधारी विकल्प के मानकीकरण उन्हें एक्सचेंज ट्रेडेड निरंतर कोटेशन के साथ होने की अनुमति देता जून 2008 में पीछा किया। एमेक्स कुछ ईटीएफ और ऐसे सिटीग्रुप और गूगल के रूप में कुछ अत्यधिक तरल इक्विटी पर द्विआधारी विकल्प प्रदान करता है। एमेक्स द्विआधारी विकल्प "निश्चित वापसी विकल्प" (एफआरओ) कहता है; कॉल "समाप्त उच्च" नाम हैं और कहते हैं "समाप्त कम" नाम हैं। एकल शेयरों के बाजार में गड़बड़ी के खतरे को कम करने के लिए, एमेक्स एफआरओ समाप्ति के दिन पर ट्रेडों की एक मात्रा भारित औसत के रूप में परिभाषित किया गया एक "निपटान सूचकांक" का उपयोग करें। एमेक्स और Donato ए Montanaro 2005 में एक मात्रा भारित निपटान सूचकांक का उपयोग एक्सचेंज में सूचीबद्ध द्विआधारी विकल्प के लिए एक पेटेंट आवेदन प्रस्तुत [16] CBOE & amp पर द्विआधारी विकल्प प्रदान करता है; P 500 (SPX) और CBOE अस्थिरता सूचकांक (वीआईएक्स)। इन के लिए [17] टिकर क्रमशः, बहादुरशाह जफर [18] और BVZ हैं। बाइनरी पुट ऑप्शन बाइनरी कॉल ऑप्शंस से कृत्रिम बनाने के लिए तुच्छ हैं के रूप में [19] CBOE केवल कॉल प्रदान करता है। बहादुरशाह जफर हमलों 5 सूत्री अंतराल पर कर रहे हैं और BVZ हमलों 1 सूत्री अंतराल पर कर रहे हैं। बहादुरशाह जफर और BVZ करने के लिए अंतर्निहित वास्तविक सूचकांक टोकरी सदस्यों के उद्घाटन की कीमतों के आधार पर कर रहे हैं। दोनों एमेक्स और CBOE सूचीबद्ध विकल्पों 100 के गुणक के साथ $ 0 और $ 1, के बीच मूल्यों है, और $ 0.01 की आकार टिक, और नकदी बसे हैं। [17] 2009 में, Nadex। एक अमेरिका स्थित द्विआधारी विकल्प प्रदाता विदेशी मुद्रा, वस्तुओं और शेयर सूचकांक बाजार की एक श्रृंखला पर द्विआधारी विकल्प का शुभारंभ किया। [20] एक द्विआधारी विकल्प व्यापार संपादित का उदाहरण यूरो / अमरीकी डालर की कीमत पर बंद हो जाएगा या 1.2500 ऊपर 3:00 पर कि परिणाम पर एक कॉल विकल्प खरीद सकते हैं जो सोचता है कि एक व्यापारी। यूरो / अमरीकी डालर की कीमत एक कॉल विकल्प अनुबंध एक पुट ऑप्शन खरीद या बेच सकते 3:00 पर पर या 1.2500 नीचे बंद हो जाएगा जो सोचता है कि एक व्यापारी। 02:00 पर यूरो / अमरीकी डालर की कीमत 1.2490 है। व्यापारी इस वृद्धि का मानना ​​है, तो वह $ 40 प्रत्येक की लागत से 3:00 पर पर या 1.2500 ऊपर यूरो / अमरीकी डालर के लिए 10 कॉल ऑप्शन खरीदता है। इस व्यापार में शामिल जोखिम में जाना जाता है। व्यापारी के सकल लाभ / हानि "सब कुछ या कुछ भी नहीं 'सिद्धांत को मानता है। उन्होंने कहा कि इस मामले में $ 40 x 10 = $ 400 है, जो वह निवेश सारे पैसे, खो देते हैं, या एक्स 10 = 1000 $ $ 100 के एक सकल लाभ कमा सकते हैं। $ 400 = $ 600 - $ 1000: यूरो / अमरीकी डालर मूल्य 3:00 पर पर या 1.2500 ऊपर बंद हो जाएगा तो व्यापारी का शुद्ध लाभ समाप्ति पर अदायगी शून्य से विकल्प की लागत हो जाएगा। व्यापारी भी (खरीदने के लिए या बंद करने के क्रम में बेचने) विकल्प मूल्य $ 100 होने की गारंटी नहीं है, जो बिंदु पर पूर्व समाप्ति के लिए उसकी स्थिति को समाप्त करने के लिए चुन सकते हैं। विकल्प के पैसे में समाप्त करने के लिए कम होने की संभावना है के रूप में हाजिर कीमत और हड़ताल की कीमत के बीच बड़ा अंतर है, विकल्प के मूल्य कम हो जाती है। इस उदाहरण में, 3:00 बजे मौके 1.2505 तक पहुंच गया है। विकल्प के पैसे में समाप्त हो गया है और सकल अदायगी $ 1000 है। व्यापारी का शुद्ध लाभ $ 600 है। काले-स्कोल्स वैल्यूएशन संपादित काले-स्कोल्स मॉडल में। विकल्प की कीमत नीचे सूत्रों द्वारा पाया जा सकता है। [21] वास्तव में, एक वेनिला कॉल विकल्प (या पुट ऑप्शन) की कीमत के लिए काले-स्कोल्स सूत्र एक परिसंपत्ति या कुछ भी नहीं कॉल विकल्प शून्य से एक नकद या कुछ भी नहीं कॉल विकल्प में एक कॉल विकल्प decomposing से व्याख्या की जा सकती है और इसी तरह एक डाल के लिए - द्विआधारी विकल्प का विश्लेषण करने के लिए आसान कर रहे हैं, और ब्लैक-स्कोल्स सूत्र में दो शब्दों के अनुरूप हैं। इन में, एस प्रारंभिक शेयर की कीमत, कश्मीर हड़ताल मूल्य को दर्शाता है है। टी परिपक्वता के लिए समय है, क्यू लाभांश दर है, आर जोखिम मुक्त ब्याज दर है और अस्थिरता है। सामान्य वितरण की संचयी वितरण समारोह को दर्शाता है, नकद या कुछ भी नहीं कॉल संपादित मौके परिपक्वता पर हड़ताल से ऊपर है, तो यह नकदी की एक इकाई के बाहर का भुगतान करती है। इसका मूल्य अब तक दिया जाता है नकद या कुछ भी नहीं संपादित डाल मौके परिपक्वता पर हड़ताल से नीचे है, तो यह नकदी की एक इकाई के बाहर का भुगतान करती है। इसका मूल्य अब तक दिया जाता है एसेट या कुछ भी नहीं कॉल संपादित मौके परिपक्वता पर हड़ताल से ऊपर है तो यह संपत्ति में से एक इकाई के बाहर का भुगतान करती है। इसका मूल्य अब तक दिया जाता है एसेट या कुछ भी नहीं संपादित डाल मौके परिपक्वता पर हड़ताल से नीचे है तो यह संपत्ति में से एक इकाई के बाहर का भुगतान करती है। इसका मूल्य अब तक दिया जाता है विदेशी मुद्रा संपादित हम एस द्वारा / डोम विनिमय दर निरूपित अगर हम घरेलू मुद्रा की एक इकाई के बाहर का भुगतान परिपक्वता पर मौके ऊपर या हड़ताल है नीचे है कि अगर निरीक्षण कर सकते हैं (यानी विदेशी मुद्रा की एक इकाई घरेलू मुद्रा के मूल्य एस यूनिट है) वास्तव में एक नकदी या कुछ भी कॉल की तरह है और क्रमश डाल दिया। इसी तरह, परिपक्वता पर मौके ऊपर या हड़ताल से नीचे है, तो विदेशी मुद्रा की एक इकाई के बाहर का भुगतान वास्तव में क्रमश डाल एक परिसंपत्ति या कुछ भी कॉल और की तरह है। हम अब लेने के लिए इसलिए, अगर विदेशी ब्याज दर, घरेलू ब्याज दर, और ऊपर के रूप में आराम करो, हम निम्न परिणाम मिलता है। हम के रूप में वर्तमान मूल्य मिल घरेलू मुद्रा की एक इकाई बाहर भुगतान (/ डोम डाल के लिए यह एक फोन है) एक डिजिटल कॉल के मामले में, एक डिजिटल डाल के मामले में हम के रूप में वर्तमान मूल्य मिल घरेलू मुद्रा की एक इकाई बाहर भुगतान (इस / कॉल डोम के लिए एक पुट है), एक डिजिटल फोन के मामले में हम के रूप में वर्तमान मूल्य मिलता है विदेशी मुद्रा की एक इकाई बाहर भुगतान (यह है / के लिए एक कॉल डोम डाल) है, जबकि और एक डिजिटल डाल के मामले में हम के रूप में वर्तमान मूल्य मिलता है विदेशी मुद्रा की एक इकाई के बाहर का भुगतान, (इस / कॉल डोम के लिए एक पुट है) मानक काले-स्कोल्स मॉडल में, एक मूल्य की उम्मीद के रूप में जोखिम तटस्थ दुनिया में द्विआधारी विकल्प के प्रीमियम = में पैसा वर्तमान मूल्य के लिए रियायती * इकाई होने का संभावना व्याख्या कर सकते हैं। काले-स्कोल्स मॉडल वितरण की समरूपता पर निर्भर करता है और संपत्ति के वितरण की विषमता पर ध्यान नहीं देता। बाजार निर्माताओं के बजाय इस प्रकार के खाते में उतार-चढ़ाव तिरछा को शामिल करने, अस्थिरता हड़ताल की कीमत पर निर्भर करता है, जहां एक चर एक को शामिल करने, सभी हमलों भर में अंतर्निहित परिसंपत्ति के लिए एक मानक विचलन का उपयोग कर के, द्वारा इस तरह विषमता के लिए समायोजित करें। तिरछा मामलों में इसे नियमित रूप विकल्पों की तुलना में काफी अधिक बाइनरी प्रभावित करता है। एक द्विआधारी कॉल ऑप्शन के दो वेनिला विकल्पों का उपयोग कर एक तंग कॉल प्रसार करने के लिए इसी तरह की लंबी निश्वासित, पर है। एक एक द्विआधारी नकद या कुछ भी नहीं विकल्प, सी के मूल्य मॉडल कर सकते हैं। हड़ताल कश्मीर पर। एक वेनिला यूरोपीय कॉल है, जहां एक infinitessimally तंग प्रसार, के रूप में: [22] [23] इस प्रकार, एक द्विआधारी कॉल के मूल्य में हड़ताल की कीमत के संबंध में एक वेनिला कॉल की कीमत के व्युत्पन्न के नकारात्मक है: एक खाते में उतार-चढ़ाव तिरछा लेता है, का एक समारोह है: पहले कार्यकाल तिरछा अनदेखी द्विआधारी विकल्प के प्रीमियम के बराबर है: वेनिला कॉल की वेगा है; कभी-कभी "तिरछा ढलान" या बस "तिरछा" कहा जाता है। तिरछा आम तौर पर नकारात्मक है, तो खाते में तिरछा लेने जब एक द्विआधारी कॉल का मूल्य अधिक है। वेनिला विकल्प 'यूनानियों संपादित करने के लिए रिश्ता एक बाइनरी कॉल हड़ताल करने के लिए सम्मान के साथ एक वेनिला कॉल का एक गणितीय व्युत्पन्न है के बाद से, एक द्विआधारी कॉल की कीमत एक वेनिला कॉल के डेल्टा के रूप में एक ही आकार की है, और एक द्विआधारी कॉल के डेल्टा के गामा के रूप में एक ही आकार की है एक वेनिला कॉल।