द्विआधारी विकल्प का उपयोग कर कॉल विकल्प से बचाव के लिए कैसे

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द्विआधारी विकल्प का उपयोग कर कॉल विकल्प से बचाव के लिए कैसे या तो $ 100 या $ 0 - द्विआधारी विकल्प एक निश्चित राशि के भुगतान संरचना प्रदान करते हैं। इस अनूठी अदायगी द्विआधारी विकल्प विभिन्न अन्य प्रतिभूतियों के लिए हेजिंग और जोखिम कम करने के लिए इस्तेमाल किया जा सकता है। यह लेख एक लंबे कॉल विकल्प स्थिति बाइनरी पुट ऑप्शन का उपयोग करते हुए बचाव किया जा सकता है दिखाने के लिए काम कर रहे एक उदाहरण का उपयोग करता है। (कॉल ऑप्शन और द्विआधारी विकल्प के बारे में अधिक जानकारी के लिए देखें: विकल्प मूल बातें: विकल्प क्या हैं विकल्प के मूलभूत तत्व कॉल - द्विआधारी विकल्प पर वीडियो और जानकारी और सलाह?।।) अंतर्निहित शेयर की कीमत हड़ताल की कीमत के ऊपर चलता रहता है और नीचे मूल्य कदम पर नुकसान होता है जब लांग कॉल ऑप्शन लाभ प्रदान करते हैं। बाइनरी पुट ऑप्शन एक उचित अनुपात में दो एक लंबे कॉल विकल्प स्थिति के लिए आवश्यक हेजिंग प्रदान करता है उल्टा bining पर नकारात्मक पक्ष और नुकसान पर लाभ प्रदान करते हैं। (: हेजिंग मूल बातें: संबंधित देखें एक बचाव के क्या है?) पॉल, एक व्यापारी मान लें $ 55 की कीमत हड़ताल है जो एबीसी, इंक के कॉल ऑप्शन पर तीन बहुत (= 300 ठेके) के साथ एक लंबी स्थान रखती है। उन्होंने उस अनुबंध प्रति $ 2 (विकल्प प्रीमियम) की लागत। $ 55 की कीमत हड़ताल के साथ बाइनरी पुट ऑप्शन अनुबंध के अनुसार $ 0.2 की एक विकल्प के प्रीमियम पर उपलब्ध हैं। कितने बाइनरी पुट ऑप्शन पॉल अपने लंबे कॉल स्थिति को हेज करने की आवश्यकता होगी? जरूरत द्विआधारी कहते हैं की संख्या पर पहुंचने के लिए कई चरण होते हैं: द्विआधारी विकल्पों में से एक प्रारंभिक संख्या की गणना, तो हेजिंग के लिए भुगतान करने की आवश्यकता द्विआधारी विकल्पों की संख्या है, और अंत (यदि आवश्यक) कुल लागत समायोजन के लिए आवश्यक द्विआधारी विकल्पों की संख्या। तीनों का योग हेजिंग के लिए आवश्यक द्विआधारी पुट ऑप्शन की कुल संख्या निकलेगा। यहाँ गणना कर रहे हैं: लंबी कॉल स्थिति की कुल लागत = $ 2 * 300 ठेके = 600 $। बाइनरी पुट ऑप्शन = लंबे कॉल की कुल लागत / 100 = 600/100 = 6 लॉट के प्रारंभिक संख्या। बाइनरी पुट ऑप्शन की प्रारंभिक संख्या की लागत = $ 0.28 * 6 बहुत सारे * 100 ठेके = $ 168। 2 के लिए गोल = (168/100) = 1.68 = (प्रारंभिक बाइनरी पुट ऑप्शन की संख्या / 100 की लागत), हेजिंग के लिए भुगतान करने की आवश्यकता द्विआधारी विकल्पों की संख्या। जरूरत बाइनरी पुट ऑप्शन की कुल संख्या = प्रारंभिक संख्या + संख्या हेजिंग = 6 + 2 = 8 के लिए भुगतान करने की आवश्यकता है। बाइनरी पुट ऑप्शन की लागत = $ 0.28 * 8 लॉट * 100 ठेके = $ 224। 8 द्विआधारी पुट ऑप्शन = 8 * $ 100 = $ 800 से अधिकतम भुगतान (प्रत्येक द्विआधारी डाल $ 100 का अधिकतम अदायगी दे सकते हैं)। लंबी कॉल द्विआधारी कहते हैं की + लागत = $ 600 + $ 224 = $ 824 के ट्रेड = लागत की कुल लागत। व्यापार ($ 824) की कुल लागत अधिकतम भुगतान ($ 800) की तुलना में अधिक है, अधिक बाइनरी पुट ऑप्शन की हेजिंग के लिए आवश्यक हैं। आठ से नौ सुराग से द्विआधारी पुट ऑप्शन बढ़ाने से: बाइनरी पुट ऑप्शन की लागत = $ 0.28 * 9 बहुत सारे * 100 ठेके = $ 252। नौ बाइनरी पुट ऑप्शन = 9 * $ 100 = $ 900 से अधिकतम भुगतान। लंबी कॉल द्विआधारी कहते हैं की + लागत = $ 600 + $ 252 = $ 852 के ट्रेड = लागत की कुल लागत। नौ बाइनरी पुट ऑप्शन के साथ, व्यापार की कुल लागत अधिकतम भुगतान की तुलना में अब भी कम है। यह हेजिंग के लिए पर्याप्त संख्या में इंगित करता है। व्यापार की कुल लागत द्विआधारी विकल्प भुगतान की तुलना में कम हो जाता है, जब तक एक सामान्य नियम के रूप में, द्विआधारी विकल्पों की संख्या संवर्द्धित वृद्धि की जानी चाहिए। यहाँ इस बचाव संयोजन समाप्ति की तारीख पर प्रदर्शन करेंगे कैसे के परिदृश्य विश्लेषण है। अंतर्निहित के विभिन्न मूल्य के स्तर के अनुसार: समाप्ति की अंतर्निहित मूल्य